12月18日，国际能源署（IEA）发布煤炭市场年度报告《煤炭2024》，分析总结了国际煤炭市场发展现状，并预测到2027年的发展趋势。关键要点如下：

1.2024年全球煤炭需求将创下历史新高

2024年，全球煤炭需求预计将增长1%达到87.7亿吨的历史新高；增速较往年放缓，2021、2022和2023年全球煤炭消费量分别同比增长7.7%、4.7%和2.5%。尽管工业消费有所增加，但电力行业一直是煤炭需求增长的主要驱动力，2024年全球燃煤发电量预计将达1.07亿太瓦时，再创新高。在地区层面，预计2024年中国煤炭需求将增长1%，达到49亿吨的新纪录；印度煤炭需求将增长超过5%，达到13亿吨；欧盟和美国的煤炭需求继续下降，但速度明显放缓，预计将分别下降12%和5%，而2023年降幅为23%和17%。

2.煤炭需求可能会在2027年前趋于稳定，中国市场将是重要影响因素

自2020年以来，全球煤炭需求增长超12亿吨，预计到2027年将趋于稳定，达到约88.7亿吨。在当前政策和市场趋势下，由于碳捕集、利用与封存（CCUS）技术部署缓慢，煤炭相关碳排放将不会下降。虽然发达经济体的煤炭需求继续萎缩，但这一下降将被印度、印度尼西亚和越南等新兴市场和发展中经济体的增长所抵消。预计未来几年印度煤炭消费量将出现最大增幅。尽管如此，正如25年来的情况一样，中国的煤炭消费量比世界其他地区总和高出30%，将继续决定全球趋势。

3.中国用电量的快速增长正在推高煤炭需求

中国燃煤电厂占全球煤炭的三分之一，其电力行业成为全球煤炭市场的主要驱动力。2024年，中国将继续推动发电多元化，建设核电站，扩大太阳能光伏和风电产能。2021年以来，中国电力需求平均增速超过了GDP，其主要驱动力是交通和工业供热的电气化，以及数据中心、人工智能等新兴行业需求。

4.预计到2027年全球煤炭产量也将持平

2024年，全球煤炭产量将首次超过90亿吨，创历史新高，主要生产国中国、印度和印度尼西亚均创下新纪录。预计2024年中国产量增长1%，未来因库存充足且需求增长缓慢，产量增速将放缓。印度由于政府鼓励煤炭生产，2024年产量将增长7%以上；由于国内煤炭需求强劲且并受到政府的减少进口政策限制，未来几年产量将持续增长。受国内和国际需求驱动，印度尼西亚2024年煤炭产量将首次超过8亿吨，但由于国际动力煤市场疲软，未来几年产量可能会萎缩。预计到2027年，全球煤炭年产量将接近90亿吨，澳大利亚将超过美国和俄罗斯成为全球第四大生产国。因国际制裁、低盈利和基础设施瓶颈等因素，俄罗斯煤炭产量面临挑战。

5.煤炭贸易量将在2024年达到历史最高水平，然后回落

2024年，国际煤炭贸易量将创下历史新高，达到15.5亿吨，所有煤炭类别（动力煤、冶金煤）都将创下新纪录。尽管中国库存充足且需求保持平稳，预计2024年进口量将超过5亿吨。印度强劲的需求使得进口量维持在与2023年相似的水平，越南已成为全球第五大进口国。展望未来，尽管动力煤贸易量将会萎缩，但中国煤炭进口量将可能高于预期。

6.煤炭贸易加速向亚洲转移

在欧盟禁止进口俄罗斯煤炭后，俄罗斯生产商将出口转向东方，贸易流动不断变化。由于美国延长制裁、关税等政策，俄罗斯煤炭生产商面临多重挑战，尚难评估其影响。澳大利亚恢复对中国出口煤炭以及一些航线的安全风险也是导致煤炭贸易流变化的因素。由于欧洲需求下降，市场重心将逐步转移至亚洲。印度尼西亚作为最灵活的出口国，继2023年出口量超过5亿吨后，2024年将超过5.5亿吨。蒙古已成为全球第二大冶金煤出口国，仅次于澳大利亚，其所有出口仅流向中国，在全球贸易中的影响有限。

7.由于价格高于危机前水平，煤炭仍保持盈利

受疫情和煤炭需求下降影响，煤炭价格在2020年暴跌，但随后在2021年10月反弹至历史新高。尽管价格有所回落，仍比2017-2019年平均水平高出50%。截至2024年11月，欧洲动力煤进口价格约为120美元/吨，高于2017-2019年的80美元/吨。澳大利亚动力煤价格约为140美元/吨，远高于过去十年的90美元/吨。煤炭出口商整体盈利稳健，但俄罗斯生产商例外。

8.出口型煤矿产能所有权正在发生变化

过去几年，在国际市场上竞争的出口型矿山所有权发生了变化。一方面，一些公司希望减少碳足迹或提高环境、社会和治理（ESG）资质，正在出售煤炭资产，以便专注于其他大宗商品。另一方面，自2021年以来，许多因巨额利润而产生大量现金的公司正在加倍投资煤炭。[中国科学院武汉文献情报中心,鑫龙 李岚春]

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